Palmetto Soups Cas Study

Income Statement

1995

1996

Sales

                                                          25,500    

     28,050    

Cost of Goods sold

                                                          20,400    

     17,672    

60%  RM and DL, PLUS selling exp @3% of sales added here.

Gross profit

                                                             5,100    

     10,378    

Gross Margin is 37%.

Administrative

                                                             1,275    

       3,000    

Depreciation

                                                                850    

       3,750    

Other fix cost

                                                                425    

       1,000    

EBIT

                                                             2,550    

       2,628    

Interest

                                                                400    

       1,800    

Interest expense increased by additional $1.4 M.

Earnings before taxes

                                                             2,150    

           828    

Taxes (40%)

                                                                860    

           331    

Net income

                                                             1,290    

           497    

Breakeven Sales Volume

 CM Ratio

Cont. Margin/Sales

=

37%

BE in $

Total Fix Cost/CM Ratio

=

                                                    20,946.96    

DOL: Degree of Operating Leverage

=

% Change in EBIT/ % Change in Sales

Now to claculate these;

% change in EBIT =

3%

% change in Sales =

10%

So, the DoL is =

31%