Warum Investieren?

Anlagestrategien | Optimal investieren

Artikel 1 | Warum investieren?

Geld kann man verleihen, investieren oder damit spekulieren. Jede Form der Kapitalanlage ist ein Tausch in einen Gegenwert - etwas, was Ertrдge oder Wertsteigerungen bringen soll und sich bei Bedarf wieder zu Geld machen lдsst. Wer Geld anlegen mцchte, muss demzufolge mehrere Entscheidungen parallel treffen.Grundsдtzliches:

Grundsдtzlich mьssen Sie sich ьberlegen, ob Sie Investitionen vor dem Hintergrund des Vermцgensaufbaus, der Spekulation oder der Werterhaltung tдtigen wollen. Vor allem aber mьssen Sie dabei drei Kriterien beachten: Sicherheit, Rendite und Liquiditдt. Jede Investition lдsst sich hinsichtlich dieser drei Gesichtspunkte klassifizieren.

Wer sein Geld beispielsweise auf dem Girokonto einer seriцsen Bank deponiert, erfьllt schon zwei dieser Kriterien: Sicherheit und Liquiditдt. Zum einen ist die Bank seriцs, zum anderen kann man jederzeit ьber sein Guthaben verfьgen. Unter Renditegesichtspunkten ist die Geldanlage auf dem Girokonto allerdings alles andere als optimal, denn die Rendite ist дuЯerst gering. Wer dagegen in eine gut vermietete Immobilie investiert, kann langfristig mit attraktiven Renditen rechnen. Auch was die Sicherheit der Anlage betrifft, ist der Investor hier gut beraten. Doch hinsichtlich der Liquiditдt muss der Investor Abstriche machen, denn sein investiertes Kapital ist mit dem Immobilienkauf fest gebunden.

Bei der Aktienanlage verhalten sich die Kriterien Sicherheit, Rendite und Liquiditдt wie folgt: In Bezug auf die Sicherheit muss der Aktionдr im Vergleich zur Anlage in Immobilien oder auf dem Girokonto deutliche Abstriche in Kauf nehmen, denn Aktien unterliegen Kursrisiken.

Der Kurswert einer Aktie hдngt von mehreren Faktoren ab. Im ungьnstigsten Fall kann das Unternehmen in Konkurs gehen, und die Aktien werden wertlos. Diese Erkenntnis sollte allen Marktteilnehmern bewusst sein. Langfristig erhдlt deshalb der Anleger fьr dieses Risiko als positive Prдmie die Rendite. Dieser Prдmie ist aber das Risiko gegenьberzustellen, das darin besteht, dass Aktienkurse schwanken und sinkende Bцrsennotierungen die positive Rendite aufzehren und sogar ins Negative kehren kцnnen. Es gibt Perioden, in denen mit einer sicheren Anlage im Festzinsbereich eine hцhere Rendite erwirtschaftet wird als beispielsweise mit Aktien. Doch trotz erheblicher Verlustrisiken im kurzfristigen Bereich gelten langfristig betrachtet Aktien aber als дuЯerst lukrative Geldanlage. Wer die Grundregeln beachtet, kann die Verlustrisiken erheblich reduzieren und damit sicherstellen, dass er langfristig positiv mit seinem Aktien-Investment abschneidet.

Auch hinsichtlich der Liquiditдt stellen Aktien ein interessantes Investment dar. Man kann sie bцrsentдglich kaufen und verkaufen. Lediglich bei Titeln kleinerer Unternehmen, die mit geringen Stьckzahlen gehandelt werden, kann es passieren, dass an bestimmten Tagen keine Umsдtze zustande kommen. Wer grцЯere Bestдnde solcher Werte im Depot hat, muss unter Umstдnden einige Tage Zeit einplanen, um die Aktien am Markt zu platzieren, und hinsichtlich des Verkaufspreises Zugestдndnisse machen.

Auch im spekulativen Bereich gibt es Mцglichkeiten, sich an den Finanzmдrkten zu engagieren. Mit innovativen Finanzinstrumenten lassen sich beispielsweise entsprechende Absicherungsgeschдfte oder Renditestrategien verfolgen. Zudem kцnnen damit auch vielfдltige Hedge-Strategien umgesetzt werden. Hierzu stellen beispielsweise Optionsscheine, Optionen, Futures sowie strukturierte Produkte, wie z. B. Discount-Zertifikate, Hebelzertifikate oder Garantiezertifikate, interessante Ergдnzungen zum Basisinvestment dar.

Diese Vielfalt der Gestaltungsmцglichkeiten bietet Ihnen somit eine unendliche Spielwiese, um hinsichtlich Vermцgensaufbau, Spekulation oder Wertsicherung in entsprechende Produkte mit speziellen Chancen-Risiko-Verhдltnissen zu investieren.

Artikel 2 | Worin investieren - die Verteilung auf Anlageklassen

Mit Hilfe der Asset Allocation kцnnen Sie Ihr Gesamtportfolio so gestalten, dass beispielsweise starke Aktienverluste nicht die Substanz Ihres Vermцgens aufzehren.

Fьr den Erfolg einer Vermцgensanlage ist zunдchst die Aufteilung des Vermцgens auf die verschiedenen Mдrkte, Marktsegmente und Wдhrungen von ausschlaggebender Bedeutung. Die Vorgehensweise hat dabei auf der Basis nachvollziehbarer Entscheidungskriterien zu erfolgen. Dieser Prozess sollte Restriktionen und Prдferenzen des Investors mit einbeziehen. Das Konzept ьber die individuelle Aufteilung des Vermцgens wird Asset Allocation genannt. Sдmtliche in der Praxis anzutreffenden Varianten von Asset Allocation beruhen auf der vom Nobelpreistrдger Harry M. Markowitz entwickelten Portfolio-Selection-Theorie